| Title | Pequenas perturbações com grandes efeitos no Value-at-Risk |
| Publication Type | Unpublished |
| Year of Publication | 2011 |
| Authors | Esquível ML, Dimas L, Mexia JT, Didier P |
| Series Title | Preprint |
| Abstract | Mostramos que no modelo delta-normal é possível perturbar a distribuição normal multivariada dos retornos de uma carteira de tal forma que as distribuições marginais dos retornos sejam praticamente indistinguíveis das distribuições não perturbadas mas de tal forma que o V@R da carteira seja próximo do pior V@R possível que, sob hipóteses que supomos serem verificadas na prática e neste modelo, é a soma dos V@Rs de cada um dos activos na carteira. |
| URL | http://www.dm.fct.unl.pt/sites/www.dm.fct.unl.pt/files/preprints/2011/9_11.pdf |
